目录
- 个股趋势投资法
- 一、资金管理与选股
- 1. 总资金管理
- 2. 选股标准
- 二、趋势判断（Technical Analysis）
- 牛熊市判断
- 三、建仓策略（分批买入）
- 1. 单股目标仓位
- 2. 短线追涨（可选，高风险）
- 四、持仓管理与止损
- 1. 高位回撤止损
- 2. 仓位调整
- 五、卖出策略
- 六、实盘操作流程（文本流程图）
- 策略特点
- 一、资金管理与选股
- 熊市投资策略
- 熊市投资策略（趋势投资法）
- 一、熊市判断条件
- 二、熊市投资原则
- 三、熊市建仓策略（低吸分批）
- 四、熊市卖出策略
- 五、熊市资金管理流程（文本版流程图）
- 熊市策略总结
明白，我把之前的趋势投资法整合成完整策略版本，同时修正了建仓策略的分批逻辑：每批占单只股票目标仓位，而不是总资金。加入高位止盈、短线追涨、止损等完整流程。
个股趋势投资法
一、资金管理与选股
1. 总资金管理
- 总资金 100%
- 每只股票目标仓位：10–20%（根据个人资金分配和风险偏好）
- 剩余资金留作备用或其他股票建仓
2. 选股标准
| 指标 | 判断标准 | 说明 |
|---|---|---|
| 毛利率 | ≥ 30–40% | 盈利能力强 |
| 净利率 | ≥ 10% | 经营效率高 |
| ROE | ≥ 15% | 投资回报率高 |
| 负债率 | < 50% | 财务健康 |
| 护城河 | ≥3/5 | 品牌、技术、渠道、规模优势 |
| 市场潜力 | 行业CAGR ≥10% | 市场空间大、渗透率低 |
二、趋势判断（Technical Analysis）
| 指标 | 参数 | 用途 |
|---|---|---|
| EMA短期 | 10/20日 | 回踩支撑、低吸建仓 |
| EMA中期 | 50日 | 中期趋势支撑 |
| EMA长期 | 100/200日 | 牛熊趋势判断 |
| EMA超短期 | 5日 | 捕捉短线追涨 |
| MACD | 12/26/9 | 趋势确认、动能判断 |
| RSI | 14日 | 超买/超卖辅助 |
| OBV | - | 资金流入/流出确认 |
牛熊市判断
- 牛市：股价 > EMA100/EMA200，EMA10/20 > EMA50，MACD柱状图正且放大，OBV上升
- 熊市：股价 < EMA100/EMA200，EMA10/20 < EMA50，MACD柱状图负且放大，OBV下降
三、建仓策略（分批买入）
1. 单股目标仓位
-
假设总资金 10万，单股目标仓位 2万
-
分批建仓比例（单股仓位）：
批次 百分比 说明 第1批 30–40% EMA10/20 回踩 EMA50 支撑企稳，RSI 40–50，成交量放大 → 小比例试探 第2批 30–35% 支撑确认未破，MACD DIF上穿DEA，OBV上升 → 增仓 第3批 25–35% 趋势强化或突破前高 → 完成目标仓位 -
示例：
- 第1批：2万 × 40% = 8,000 元
- 第2批：2万 × 30% = 6,000 元
- 第3批：2万 × 30% = 6,000 元
- 总仓位达到目标 2万，剩余总资金可用作其他股票或备用
2. 短线追涨（可选，高风险）
- 条件：牛市中段或强势股，动能强
- 信号：EMA5 上穿 EMA10，股价突破短期压力
- 仓位：小比例（10–20%目标仓位）
- 配合指标：MACD DIF金叉，RSI 50–70，成交量放大
四、持仓管理与止损
1. 高位回撤止损
- 回撤 5–7% 卖出部分仓位
- EMA50/EMA100 或近期低点作为支撑参考
2. 仓位调整
- 趋势强化 → 可加仓
- 趋势破坏 → 减仓或清仓
五、卖出策略
| 类型 | 信号 | 操作 |
|---|---|---|
| 高位止盈 | 股价接近历史高点或目标价 | 卖出40–50%仓位 |
| EMA短期死叉 | EMA5下穿EMA10 + MACD死叉 | 卖出剩余仓位 |
| 支撑破坏止损 | 股价跌破 EMA50/EMA100 或近期低点 | 清仓 |
| 短线追涨部分 | EMA5/10 + 动能指标 | 波段卖出 |
六、实盘操作流程（文本流程图）
【总资金管理】└─ 单股目标仓位 X%└─ 分批建仓：30–40% → 30–35% → 25–35%└─ 低吸建仓：EMA10/20回踩EMA50企稳，RSI 40–50└─ 趋势确认加仓：MACD DIF金叉，OBV上升└─ 完成目标仓位：突破前高或趋势强化└─ 可选短线追涨：EMA5上穿EMA10，牛市中段/强势股，小比例
【持仓管理】└─ 高位回撤止损5–7% → 减仓└─ 支撑破坏止损：跌破EMA50/EMA100 → 清仓
【卖出策略】└─ 高位止盈 → 卖出部分仓位└─ EMA5下穿EMA10 + MACD死叉 → 卖出剩余仓位└─ 短线追涨部分 → 按动能指标波段卖出
策略特点
- 低吸建仓 → 回踩中期均线，风险低
- 短线追涨 → EMA5/10上穿，牛市中段或强势股使用，高风险小仓位
- 卖出策略 → 高位止盈 + 短期均线死叉 + 支撑破坏止损
- 资金管理优化 → 分批建仓按单股目标仓位，总资金留出备用
- 多指标结合 → MACD、RSI、OBV 配合，避免假信号
熊市投资策略
明白，你希望在策略中补充熊市条件下的投资方法。在熊市里，趋势投资法的思路要明显不同：核心是降低仓位、控制风险、寻找低吸机会，而不是高位追涨。下面我把熊市投资逻辑和之前策略整合，形成完整策略。
熊市投资策略（趋势投资法）
一、熊市判断条件
| 条件 | 指标解释 |
|---|---|
| 股价 < EMA100 或 EMA200 | 长期趋势下跌 |
| EMA10/20 < EMA50 | 中短期趋势弱 |
| MACD柱状图负且放大 | 下跌动能强 |
| OBV下降 | 资金流出明显 |
满足上述条件 → 判定为熊市，进入熊市投资模式
二、熊市投资原则
-
控制仓位
- 单只股票目标仓位 ≤ 10–15%（总资金）
- 分批建仓比例更小：第1批10–20%，第2批10–15%，第3批可选小仓位增持
-
低吸为主
- 重点寻找支撑位或历史低位回踩机会
- 技术指标确认支撑稳住再建仓（EMA50/EMA100企稳 + RSI 30–50）
-
减少追涨操作
- EMA5/10短线追涨风险高 → 熊市中尽量避免
- 如短线操作仅限强势股且仓位非常小
-
严格止损
- 熊市波动大 → 支撑破坏止损更严格（3–5%回撤即可减仓）
- 清仓信号：股价跌破 EMA100 或最近低点，MACD死叉 + OBV持续下行
-
现金为王
- 保留大量现金，等待市场企稳或低吸机会
- 避免在熊市高位被套
三、熊市建仓策略（低吸分批）
| 批次 | 仓位占单股目标 | 买入条件 |
|---|---|---|
| 第1批 | 10–20% | EMA10/20靠近EMA50/EMA100支撑企稳，RSI 30–50，成交量放大 |
| 第2批 | 10–15% | 支撑确认未破，MACD DIF轻微回升，OBV资金流入信号 |
| 第3批 | 可选 | 股价突破短期压力或确认企稳 → 小幅加仓 |
注意：熊市仓位小，建仓以“验证支撑”为核心，不追涨
四、熊市卖出策略
| 类型 | 条件 | 操作 |
|---|---|---|
| 回撤止损 | 股价回撤 3–5% 或跌破支撑 | 减仓或清仓 |
| 支撑破坏止损 | 股价跌破 EMA50/EMA100 或近期低点 | 清仓 |
| EMA短期死叉 | EMA5下穿EMA10 + MACD死叉 | 卖出剩余仓位 |
五、熊市资金管理流程（文本版流程图）
【熊市判定】└─ 股价 < EMA100/200└─ EMA10/20 < EMA50└─ MACD柱状图负，OBV下降
【熊市建仓】└─ 单股目标仓位 ≤ 10–15%└─ 分批建仓：第1批 10–20% → EMA10/20靠近EMA50/100企稳，RSI 30–50第2批 10–15% → 支撑确认，MACD DIF回升，OBV资金流入第3批 可选小仓位 → 确认企稳或突破短期压力
【熊市卖出】└─ 回撤止损 3–5% → 减仓└─ 支撑破坏止损 → 清仓└─ EMA短期死叉 → 卖出剩余仓位
【熊市原则】└─ 控制总仓位└─ 避免追高└─ 保持现金，等待低吸机会
熊市策略总结
- 低仓位建仓 → 分批小仓位低吸支撑区
- 避免短线追涨 → EMA5/10上穿追涨风险高
- 严格止损 → 回撤 3–5% 或支撑破坏立即减仓/清仓
- 现金保留 → 等待市场企稳或低吸机会